valuation 2.0

Aprenda a descobrir quanto vale uma ação

Um curso que te leva do zero ao avançado na habilidade essencial para analistas e investidores de sucesso.

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Conheça as aulas do módulo DCF

Aula 1 - O que é Valuation?

Aula 2 - Modelo de Gordon | Quanto Vale uma Ação?

Aula 3 - O Valuation da Coca-Cola | [Na Prática]

Aula 4 - DCF | Como Descobrir Quanto Vale uma Ação?

Aula 5 - FCFF vs FCFE | Os 2 Métodos do Valuation

O que nossos alunos dizem

vza2-testimonials-nielsavatar.webpNiels TaharaAssinante VAROS
Eu acompanho vários gestores de fundo e educadores financeiros. Tu de longe és um dos que mais contribui para minha construção de conhecimento. A forma que colocas coisas que outras pessoas fazem parecer complexas de uma forma super simples e ginal. Parabéns! E continue.
vza2-testimonials-gabrielavatar.webpGabriel ÁvilaAssinante VAROS
A grande vantagem, na minha opinião: é um curso prático. prático de verdade! Você termina sendo capaz de fazer seu próprio Valuation, especialmente no setor de varejo (a Renner é o case estudado ao longo do curso). tem sempre a aula teórica, seguida da análise real. Um ponto muito positivo é que o Leandro disponibiliza todo material utilizado: planilhas, fontes dos dados. Além disso ele é muito atencioso seja aqui, seja no féruim do curso.
vza2-testimonials-hostilo.webpHostílio NetoAssinante VAROS
O curso da Varos de valuation é incrível. na minha opinião, o melhor do mercado. Sou consultor financeiro, e o aprendizado que tive no curso foi que valuation deve ser feito de forma simples e conservadora.
TESTIMONIALS/ricardo-gray.webpRicardoAssinante VAROS
O curso de valuation da Varos a meu ver se parece muito com aquela empresa que a gente encontra um valor justo de R$20,00 por ação e ela tá sendo negociada no mercado à vista por R$4,00. Uma baita oportunidade!!! O conteúdo de alta qualidade é jogado na tua cara sem nenhuma enrolação, com clareza e trabalhado de maneira ativa, ou seja, você aprende na prática! Tenho recomendado para todas as pessoas que conheço e as que têm assinado o curso estão diantes de um upside inevitável se levarem a sério os ensinamentos. Vale super a pena.
TESTIMONIALS/lucas-votirino-gray.webpLucas VitorinoAssinante VAROS
Já li diversos livros sobre o assunto e também fiz alguns cursos e mesmo assim a Varos me impressionou com a boa didática e a atenção dada aos alunos o tempo todo. Acho o curso um excelente investimento para todos que querem se aprimorar como investidores.
vza2-testimonials-daianeavatar.webpDaiana SousaAssinante VAROS
Gente, o curso de vocês é muito sensacional, de verdade. Parábens pelo trabalho, pela didática, pela qualidade. Um curso leve mas com conteúdo e relevância. Minha melhor aquisição de 2021.
vza2-testimonials-brunoavatar.webpBruno NogueiraAssinante VAROS
Leandro, já fiz alguns cursos de Valuation e o da Varos é o mais objetivo e prático. E é o que mais precisamos mesmo para fazer um bom Valuation de empresas. Esse grupo aqui também é um excelente diferencial. Não participo muito, mas vejo sempre as mensagens pra agregar mais conhecimento. Parabéns a todos!
vza2-testimonials-pauloavatar.webpPaulo MarquesAssinante VAROS
Muito mais do que um mero curso de Valuation. É aprender a investir com confiança, avaliando qualitativamente e quantitativamente uma empresa. Com suporte direto do Leandro, da sua equipe e da comunidade de alunos, muito capacitada, que foi formada no telegram, de onde sai grandes achados para investimento.
vaza2-testimonials-larissavatar.webpLarissaAssinante VAROS
Sou nova aqui, vi o primeiro módulo do curso ontem e cada vez mais fico surpreendida com didática. Já tinha visto os conceitos iniciais na faculdade e estudando pra CEA agora, mas a didática é bem diferente e foi ótimo pra rever/fixar. Vi todos os eventos e sempre ficava “Nossa, será que eu compro?”. Devia ter comprado antes, a forma em que o Leandro aborda na prática, desde o básico é muito boa.
vza2-testimonials-bernardi.webpPaulo BernardiAssinante VAROS
Uma amiga diz que o único investimento que não tem risco algum é o estudo. Esse curso de Valuation me ajudou muito em ter um olhar crítico e saber se e quanto uma empresa merece nossa atenção e nosso capital para o futuro.
vza2-testimonials-xan.webpXan LatufAssinante VAROS
O Curso de Valuation é de uma qualidade incrível! Mesmo quem ja tem conhecimento sobre a técnica vai conseguir aproveitar o conteúdo, aprender mais e descobrir nuances interessantes! Vale muito a pena!
vza2-testimonials-nielsavatar.webpNiels TaharaAssinante VAROS
Já fiz vários cursos de Valuation e o do VAROS foi de longe o melhor. Eles conseguiram colocar conceitos que a priori parecem complexos de uma forma muito clara e fácil de entender, a ponto de eu acreditar que até uma pessoa que nunca teve contato com a área conseguiria aprender a fazer um valuation. O material que eles disponibilizaram na plataforma também é incrível, além de ensinar a fazer valuation, eles disponibilizam todas as informações essenciais necessárias para construção do modelo financeiro, qualquer dúvida que temos também é prontamente resolvida pela equipe. Por tudo que entregam, diria que o curso é quase de graça e um requisito pra quem quer começar a investir.
A estrutura do curso
01

1. O Início de Tudo

Tudo que você precisa saber sobre a metodologia, agenda e comunidade, assim como nossos canais de contato.

08 aulas
  • 01Como o egoísmo criou a cooperação
  • 02Como a cooperação criou o dinheiro
  • 03Como o dinheiro criou os juros
  • 04Como os juros criaram os bancos
  • 05Como os bancos descobriram o risco
  • 06Como o risco criou a empresa limitada
  • 07Como a empresa limitada criou o mercado financeiro
  • 08Como o mercado financeiro criou a contabilidade
02

2. Contabilidade

O Método que Enriqueceu os Mercadores de Veneza

08 aulas
  • 01O Balanço Patrimonial
  • 02A DRE
  • 03Princípios, IFRS vs GAAP
  • 04Goodwill: O Caso da Fleury
  • 05Impairment: Alpargatas e Osklen
  • 06 Taurus e MicroStrategy: Descobrindo fraudes pelas Notas Explicativas
  • 07WorldCom: Como revelar uma fraude pela DFC
  • 08IRB: A Maior Fraude Contábil do Brasil Desvendada
03

3. DCF

05 aulas
  • 01O que é Valuation?
  • 02Modelo de Gordon | Quanto vale uma ação?
  • 03O Valuation da Coca-Cola | [Na Prática]
  • 04DCF | Como descobrir quanto vale uma ação?
  • 05FCFF vs FCFE | Os dois métodos do Valuation
04

4. Custo de Capital

15 aulas
  • 01Qual o Custo de Oportunidade da Empresa?
  • 02O Que é Volatilidade?
  • 03Markowitz: A teoria do Portfólio
  • 04Sharpe: A Origem do CAPM
  • 05Taxa Livre de Risco: o que é e como calcular?
  • 06Prêmio de Risco: o que é e como calcular?
  • 07Beta: o que é e como calcular?
  • 08Beta: Como calcular no Python
  • 09Bottom-up Beta: o que é e como calcular?
  • 10Bottom-up Beta: como calcular no Python
  • 11Custo de Capital de Terceiros: como calcular?
  • 12WACC: como calcular na prática?
  • 13Acesse Dados Pronyos do Custo de Capital
  • 14Como Baixar Dados pela API com Python
  • 15[Extra] O CAPM Funciona? Usando o teste de Fama-Macbeth (1973)
05

Módulo Extra: Matemática Financeira

05 aulas
  • 01Introdução
  • 02Fundamentos básicos da Matemática Financeira
  • 03As engrenagens dos juros simples e compostos
  • 04A matemática dos investimentos
  • 05A linguagem financeira das empresas
06

5. Projeções

9 aulas
  • 01Projeção x Previsão: É Possível “Adivinhar” o Futuro?
  • 02O Que Nós Precisamos Projetar?
  • 03O Modelo de Valuation - Desbravando a Planilha
  • 04Projeção: Receita Líquida - Varejo | (CEAB3)
  • 05Projeção: Receita Líquida - Financeira | (CEAB3)
  • 06Projeção: EBIT | (CEAB3)
  • 07Projeção: Alíquota Efetiva | (CEAB3)
  • 08Projeção: NOPAT | (CEAB3)
  • 09Projeção: CAPEX | (CEAB3)
07

6. Growth

Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
08

7. Descobrindo o Valor da Ação

Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
09

8. TIR

Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
10

9. Simulação de Monte Carlo

Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
11

10. Reverse DCF

Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
12

11. Quando Atualizar seu Modelo?

Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
13

12. Análise Fundamentalista

Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
14

13. Análise Financeira

Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
15

14. Análise Setorial

Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
16

15. M&A

Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
17

16. Private Firms, VC, Startups

Em breve
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  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
18

17. Turnarounds

Em breve
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  • Em breve
19

18. Opções Reais

Em breve
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  • Em breve
20

19. Hedge

Em breve
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  • Em breve
  • Em breve
  • Em breve
21

Bônus: EVA

Em breve
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  • Em breve
22

Planilhas

Em breve
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  • Em breve
  • Em breve

Plataforma

Esqueça essa ideia de que curso online não tem interação. Na nossa plataforma, você pode tirar dúvidas a qualquer momento e aprender com as perguntas e respostas dos outros alunos. Nós temos um time de 8 analistas que ficam de olho diariamente pra responder qualquer dúvida que você tenha assim que ela aparecer.

Comunidade VZA exclusiva

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Seu professor

Eu sou Leandro Siqueira

Nos últimos anos eu ensinei mais de 1.000 pessoas, de médicos e estudantes a gestores de fundos de investimentos, a dominar a arte do Valuation.

Eu estudei economia na UFRJ, fui gestor de um clube de investimentos e, agora, cofundei a VAROS para criar uma nova geração de investidores.

Leandro Siqueira

Na mídia

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